Ce fonds à formule offre la possibilité d'obtenir un gain annuel potentiel de 6,5% (TRA max 6,47%) et une protection à l'échéance jusqu'à une baisse de 40% de l'indice de référence, en contrepartie d'un risque de perte en capital. Sa construction permet aux fonds levés de financer directement les valeurs composant l'indice de référence.
Gain garanti de 6,5% la première et la deuxième année, puis,
Gain de 6,5%* multiplié par le nombre d'années écoulées (hors années 1 et 2, TRA max 6,47%) avec rappel anticipé possible tous les ans, à partir de la troisième année.
Un remboursement du capital net investi à l’échéance jusqu’à une baisse de -40% de l’indice, au-delà, perte en capital à hauteur de la baisse de l'indice.
Epargnants souhaitant diversifier leurs investissements, participer directement au financement des entreprises françaises, allemandes et du Benelux les plus vertueuses en matière de décarbonation, et souhaitant bénéficier du dynamisme potentiel des marchés action français, allemand et du Benelux.
La première et la deuxième année, aux dates de constatation annuelles, l’investisseur obtient un coupon fixe et plafonné de 6,5% quelle que soit l’évolution de l’indice de référence S&P Core Eurozone 50 Paris-Aligned Transition ESG 5% Decrement Index (EUR)® par rapport à son niveau initial. Les coupons détachés pendant la durée de vie du fonds sont définitivement acquis.
A partir de la troisième année, soit le 23 juillet 2026, puis tous les ans, les années 4, 5, 6, 7 et 8, on observe le niveau de l’indice S&P Core Eurozone 50 Paris-Aligned Transition ESG 5% Decrement Index (EUR)® par rapport à son niveau initial. Si le niveau de l’indice S&P Core Eurozone 50 Paris-Aligned Transition ESG 5% Decrement Index (EUR)® est supérieur ou égal à son niveau initial du 20 juillet 2023, le mécanisme de remboursement anticipé est activé automatiquement. L’investisseur reçoit alors l’intégralité de la Valeur Liquidative de Référence (hors commissions de souscription) majorée d’un gain de 6,5% multiplié par le nombre d’années écoulées (hors années 1 et 2). Le porteur pourrait ainsi profiter d’un gain supérieur à la performance de l’indice.
A l’échéance des 9 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment et si le niveau final de l’indice S&P Core Eurozone 50 Paris-Aligned Transition ESG 5% Decrement Index (EUR)® est supérieur ou égal à son niveau initial du 20 juillet 2023, l’investisseur reçoit l’intégralité de la Valeur Liquidative de Référence majorée d’un gain plafonné à hauteur d’un montant prédéterminé de 6,5% multiplié par le nombre d’années écoulées (hors années 1 et 2), soit 45,5% (soit rendement actuariel annualisé de 5,74%).
Sinon, si le niveau de l’Indice S&P Core Eurozone 50 Paris-Aligned Transition ESG 5% Decrement Index (EUR)® est en baisse par rapport au niveau initial du 20 juillet 2023, sans que cette baisse n’excède 40% à la date de constatation finale du 15 juillet 2032, l’investisseur est assuré de récupérer, à l'échéance de la formule, la Valeur Liquidative de Référence, hors commission de souscription, soit un taux de rendement actuariel annualisé de 1,52%.
Le FIA présente un risque de perte en capital. L’investisseur ne bénéficie pas d’une garantie en capital. A l’échéance, si l’indice S&P Core Eurozone 50 Paris-Aligned Transition ESG 5% Decrement Index (EUR)® enregistre une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial, la Valeur Liquidative Finale du 15 juillet 2032 sera égale à la Valeur Liquidative de Référence diminuée de l’intégralité de l’évolution négative de l’indice S&P Core Eurozone 50 Paris-Aligned Transition ESG 5% Decrement Index (EUR)® ; l’investisseur subit alors une perte en capital de 40% minimum.
L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée de son investissement, celle-ci pouvant aller de 3 ans à 9 ans.
Le gain fixe en cas de remboursement anticipé ou à l’échéance du 15 juillet 2032 est plafonné à hauteur d’un montant prédéterminé (6,5% X nombre d’années écoulées hors années 1 et 2). L’investisseur ne profite pas intégralement de la hausse de l’indice S&P Core Eurozone 50 Paris-Aligned Transition ESG 5% Decrement Index (EUR)® si elle est supérieure au gain fixe prédéterminé du fait de ce mécanisme de plafonnement des gains.
L’Indice est calculé dividendes nets réinvestis, diminué d’un montant forfaitaire de 5% par an.
De ce fait, l’indice S&P Core Eurozone 50 Paris-Aligned Transition ESG 5% Decrement Index (EUR)® ne représente pas le rendement total des actifs dans lesquels il est investi.
Seuls les investisseurs ayant souscrit sur la Valeur Liquidative de Référence (du 9 mai 2023 au 20 juillet 2023 inclus) et conservant leurs parts jusqu’à la maturité effective du FIA bénéficient de la formule du produit. En cas de rachat de ses parts avant l’échéance, le porteur peut subir une perte en capital non mesurable a priori.